基金除咗收費高昂以及不容易變現之外，透明度極低亦是一個問題。一個成熟的投資者，作出一個重要的長線投資之前，「先求知，再投資」係一件好重要的事情。
可是，無論你去一般商業銀行、投資銀行，以及跟你的保險經紀，要求詳細了解其推介的基金，你只會得到一系列由基金公司製作得美輪美奐的簡介。基金公司要吸引你買入其管理的基金，簡介當然隱惡揚善。至於基金實際如何運作以及所持有的資產明細表，則通通欠奉。
在一般情況下，投資者只能知道所買入的基金中，投資組合內十大資產的內容。但問題係呢十大資產往往加起來佔整體投資組合的比例還不過四成。換句話說，投資者無可能知道基金內餘下的六成資產係乜。
由於基金運作透明度極低，基金公司及基金經理如何保障基金持有人的最大利益，投資者本身就沒有任何方法去作出監察。假若不幸遇上操守欠奉的基金公司或基金經理，基金持有人就往往投訴無門。
舉兩個簡單例子，基金內資產每次賣出或買入，可能會為基金公司或其同系的相關經紀行帶來交易佣金收入。因此，即使有人將基金資產不停無意義地賣出同買入，基金持有人亦無法知悉。
第二，由於基金經理薪酬可能跟其所管理的基金表現掛鈎，在自身利益的大前提下，不顧基金持有人的利益，將資金投進高風險項目。成功獲利，當然皆大歡喜，但假若投資虧損，損失嘅只有基金持有人。
(2009年3月26日刊於《am730》)
11 則留言:
"在自身利益的大前提下，不顧基金持有人的利益，將資金投進高風險項目。成功獲利，當然皆大歡喜，但假若投資虧損，損失嘅只有基金持有人。" <- 只係賺少左,你蝕到嘔血佢都仲有管理費!
係香港,唔理你願意唔願意,大部份打工仔都要焗住買基金--->MPF
Man AHL Diversified Futures
(https://www.maninvestments.com/products/funds/hdf1fund/performance/performance.jhtml?fundid=56&cm=1)
^ 唔知大家覺得呢隻基金點？回報好似幾穩定，買唔買得過？
樓上隻fund買futures
賭博相沖之類
基金與蟹,唔識莫買.
但大多群眾無知貪樊,重覆犯錯!
buy ETF likes 2823 A50 la...
u can see the full portfolio.....
somehow, i dont see how these passive investment fund have much difference to managed fund..... i term of performance, esp during bear market
past performance does not repesent future price.
but 代理先袋你d水.
fund manager & trustee 袋硬你.
人人供基金,供保險,供セ供物,卻唔敢或無錢供樓,本未倒置,形成Ｍ型世代.
都係多得保險代理CFP,挖空人,佢地誤人誤已,四,五,六十歲人,賣樓租住,失去長遠眼光,炒燶股票基金,傾家蕩產,信者失救.
Man AHL Diversified Futures
主將「計量化長期順勢多市場分散策略」,好處係只要有幅度就會賺,平均能食到一個大趨勢的四到六成,缺點係遇到橫行市況會蝕,同埋當大升市時會比指標回報為低,之前同系出左隻香港首隻批准零售既對沖基金,來頭都幾勁.
又sell野揾笨.
咁好賺,你同d家人朋友買多d,訓身借錢買咪發達囉!洗乜叫人買.
我話隻fund遲早一定執笠.
冇波幅唔够開支,做錯蝕突冇得守,衰過股票基金.
對,我現時買的基金就只有MPF
指代理誤導 寡婦投巨保 每年保費收入兩倍 稱供款期兩年半變20年
(明報)2009年5月18日 星期一 05:05
【明報專訊】一名月入僅萬多元的寡婦，被游說用亡夫遺下的百萬元人壽保險金，購買一份原以為只需供2.5年的20年期「投資相連人壽保險」。事主供了近兩年後才發現要供足20年，每年保費達40萬，較她收入多一倍。若停供，則只能取回20％本金，令寡婦進退維谷。事件揭出投資相連人壽保險「冇王管」，代理人可不顧客人經濟能力推銷巨額保單。保險業聯會正研究要求代理人日後賣投資保險前，須先要求客戶填寫風險評估問卷及簽署作實，望減少爭拗。
投訴人劉女士（40多歲）的丈夫2007年初去世，雖然其丈夫遺下一些積蓄、海怡半島 一單位及100多萬元人壽賠償金，但單位尚有過百萬元按揭未還，加上年幼兒子仍在學，故每月收入僅萬多元的她，每月入不敷支，需靠積蓄補貼生活。
至07年底，美國 友邦保險 （AIA）一名保險代理吳小姐，游說她把其中100萬元賠償金，用作購買兩份20年期人壽保險作長遠投資，當中包括一份高風險的投資相連人壽保險「財庫之選」投資計劃。
指經紀早知事主經濟能力
劉女士憶述，吳小姐當時已知她是寡婦及收入不多，但聲稱這份保險大概供款兩年半、即共供款約100萬元便應可以毋須再供，待20年後拿回本金加投資收益。劉小姐最後答允購買，卻因信任吳氏而沒細閱保單條文。今年初，劉小姐就「財庫之選」累積供款80萬元，以為可停供後，才驚覺原來該保險是20年內「每年都要供40萬」，不得斷供。以她每年收入僅約18萬元計，保費比她總收入還要高一倍。
投資相連壽險 已蝕1/4
消委會 總幹事劉燕卿說，若有代理人向消費者推銷對方根本無力負擔保費的巨額保險，乃屬不道德。
劉女士批評AIA代理吳小姐誤導她，為賺佣金，賣一份她根本供不起的保單給她。待她欲取消保單時，才得悉其他噩耗﹕其一是金嘯海嘯下，已付的80萬保費已蝕了四分之一，僅餘不足60萬；其二是若她現時中止保單，須另付高達帳戶餘款70%的賠償金，七除八扣下，她只能取回18萬元，即是原有總供款（80萬）的兩成。
記者翻查保單，發現劉女士仍有另一出路，便是要求暫停供款，但縱使這樣，每年她仍須繳付高達帳戶餘款5.2%（逾3萬元）的「管理及行政費」。這收費比率，較現時本港強積金 股票基金平均收費（2.04%）還要高1.5倍。
AIA否認經紀曾稱供款期兩年半
劉女士憂心血本無歸，已向保監處投訴及獲得跟進，她要求AIA容許她中止保單及取回全數本金。
AIA回應時，指其業務代理（吳小姐）否認曾講過人壽保險「供款兩年半」後便毋須再供，又聲稱早已講明潛在風險，而公司07年發出合約後，亦曾提供「冷靜期」供取消合約。對於劉女士其後再查詢（指有人明知她是寡婦及收入低，仍推銷她無法負擔的巨額保險），AIA指已覆查資料，正邀請劉氏會面跟進。
明報記者 陳志偉
發佈留言